Frankie Dunn tient une salle d'entraînement où il forme de nombreux boxeurs. Talentueux et respecté, il est aussi critiqué pour sa prudence excessive. Ainsi, Willie, son dernier protégé, l'abandonne pour rejoindre un manager moins frileux qui saura le mener jusqu'au titre. Apparaît alors Maggie, 31 ans, boxeuse amatrice à la recherche d'un coach.