Film, masal dünyasında yaşayan bir çocuğun antika kaçakçısı bir kadınla yaşadığı macerayı anlatır. Haliç’te kahve işleten dedesiyle yaşayan Yusuf, dedesinin anlattığı define hikâyelerinden etkilenir. Bir gün arkadaşlarıyla İstanbul’un yeraltı dehlizlerinde define aramaya başlar. Arama sırasında kaybolur. Yusuf’u yeraltında yaşayan antika kaçakçıları bulur. Kaçakçıların başında Sultan isimli bir kadın vardır. Sultan ve adamları, Sultan’ın Kral lakaplı kocasından saklanmaktadırlar. Kaçakçıların arasında kalan Yusuf, Sultan’ı dedesinin anlattığı masallardaki Şahmaran’a benzetir. Dedesi, Yusuf’u ararken Kral da Sultan’ın peşine düşecektir.