En 1937. Chen Zen, un étudiant chinois, quitte Tokyo, car le racisme qu'il y subit lui est devenu insupportable. Il décide de retourner à Shanghai ; là se trouve l'école d'arts martiaux où il a tout appris. Dès son arrivée, il découvre que son vieux maître a trouvé la mort au cours d'un combat, vraisemblablement truqué, organisé par le directeur d'une école de karaté rivale. Chen mène l'enquête et découvre que son mentor a été assassiné par un militaire japonais du nom de Gô Fujita. Et l'homme a été aidé par un membre de l'institut d'arts martiaux suspect. Grâce au soutien de sa fiancée et de Fumio Funakoshi, un ami japonais, Chen entend bien venger l'honneur de son maître disparu...